Блог Шинэчлэх дээр retrocessions Швейцарийн хуулийн дагуу: эрсдэлтэй эрүүгийн хариуцлага хөрөнгийн менежерүүд чадахгүй тайлан retrocessions үйлчлүүлэгч Дээр арван дөрвөн наймдугаар 2018, Швейцари улсын Дээд Шүүхийн захирч байсан гэдгийг нуух retrocessions хүлээн авсан хөрөнгийн менежер болох хэрэг эрүүгийн буруу удирдлага заасны дагуу Art158(1) Швейцарийн Эрүүгийн Хууль ("ХЗХ-ны"). Энэ шийдвэр нь хамгийн сүүлийн үеийн цуврал онцгой шийдвэр гаргасан гэхэд Швейцарийн Дээд Шүүхийн 2006 оноос хойш талаар санхүүгийн хөрөнгө оруулагчдын эрхийг нөхөн төлж нь retrocessions хүлээн авсан нь тэдний хөрөнгийн менежер: Эдгээр шийдвэр байх нь тодорхой хүрээ үүргээ холбоотой retrocessions дагуу иргэний хууль болон тухайн хөрөнгийн менежерүүд нь"иргэний хариуцлага нөхөн төлбөр нь retrocessions тэдний үйлчлүүлэгч.
Швейцарийн Дээд Шүүхийн шинэ шийдвэр арван дөрвөн наймдугаар 2018 гүйцээнэ зураг spotlighting болзошгүй эрүүгийн хариуцлага хөрөнгийн менежерүүд хэн чадахгүй тайланг тус тус буцаах, retrocessions тэдний үйлчлүүлэгч.
Уг хэрэг гэж үзэж, бие даасан хөрөнгийн менежер байсан томилогдсон 2007 оны байдлаар нярав нь өндөр настай хүн, Ноен Б. хэн байсан ямар ч урт удирдах боломжтой өөрийнх нь хэрэг. Гарснаас хойш 2008 оны санхүүгийн зах зээлийн хямрал, хөрөнгийн менежер гарсан алдагдлыг түүний жаран үйлчлүүлэгчийн данс, түүний дотор Ноен Б"- ийн данс. Нуун алдагдал, хөрөнгийн менежер мэдээлж falsified дансны хуулга, түүний үйлчлүүлэгч.
Мөн тэр зарж, зарим нь түүний үйлчлүүлэгчийн эд хөрөнгийг нөхөн бусад үйлчлүүлэгч хүссэн redemptions.
Хөрөнгийн менежер цаашид debited, ямар ч эрх, хөрөнгийн менежментийн үйлчилгээний төлбөр 1. нэг нь илүү өндөр, анх тохиролцсон төлбөр нь 0 байна. таван, харгалзах нь илүүдэл CHF 334, 172. Нэгдүгээр сараас 2009 оноос, хөрөнгийн менежер хийсэн, ялангуяа эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт нь Ноен Б"- ийн хөрөнгө нь хэд хэдэн CHF сая, нь биш байсан нийцүүлэн эрсдэлийн хувийн tacitly тохиролцсон. Хөрөнгийн менежер мөн тээвэрлэж мөнгөн Швейцарь, Итали улсад тулд хэсэгчлэн санхүү үл хөдлөх эд хөрөнгийн хувьд өөрийгөө зардлыг түүний үйлчлүүлэгч. Эцэст нь, хөрөнгийн менежер чадаагүй тайлан болон дамжуулах, түүний үйлчлүүлэгч нь retrocessions хүлээн авсан кастодиан банк нь хэмжээ нь нийт CHF 405, 248. Шүүх Canton нь Valais шийтгүүлсэн хөрөнгийн менежер шамшигдуулах, эрүүгийн буруу удирдлага, хуурамчаар үйлдэх баримт бичиг, мөнгө угаах болон хорих ял оноосон түүнийг дөрвөн жил, зургаан сарын хорих ял шийтгэнэ. Хөрөнгийн менежер давж заалдсан Швейцарийн Дээд Шүүх, маргаантай ялангуяа тэр үйлдсэн эрүүгийн буруу удирдлага дагуу Art. 158(1) ХЗХ-ны чадахгүй мэдээлэх, дамжуулах, түүний үйлчлүүлэгч нь retrocessions хүлээн авсан хариуцагч банк. Түүний шийдвэр, Швейцари улсын Дээд Шүүхийн тэмдэглэж байсан юм гэж анх удаа байсан, эсэх тухай шийдвэр зөрчсөн хөрөнгийн менежер үүргийг тайланг тус тус буцаах, retrocessions бүрдүүлдэг эрүүгийн буруу удирдлага дор Art.
158(1) ХЗХ-ны.
Шийдвэрлэх асуудал, Швейцари улсын Дээд Шүүхийн нэрлэдэг түүний хэргийг хууль барьж байгаа аж ахуйн нэгжийн байгууллага нь хөрөнгийн менежментийн компани эзэмшдэг батлан даагч байр суурийг харьцуулан-a-харьцуулан компанийн үйлчлүүлэгч.
Иймээс, мэдээллийг нуун дарагдуулах нь үйлчлүүлэгч зөрчсөн үүрэг үнэнч (Art. 398(2) ШХА) болох хэрэг залилангийн замаар орхигдуулсан (Art. ХЗХ-ны 146).
Үнэн хэрэгтээ, захирал хангах естой нийцсэн гэрээний дүрмүүдийг заавал дагаж мөрдөх компани нь өөрийн үйлчлүүлэгчид, гэх мэт дүрэм журмыг бүрэн эрхийг (Art.
ШХА), ялангуяа, энэ нь заавал дагаж мөрдөх үүрэг үнэнч (Art. 398(2) CO) багтаасан өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх нь duly мэдээлэх үйлчлүүлэгч.
Энэ хэсэг нь түүний түүний үүрэг дасгал бүх магадлан шинжилгээ, удирдлага, аж ахуйн нэгжийн асуудал эрхэлсэн (Art.
717(1) ШХА) нь нягт холбоотой дүрэм дээр хариуцлага өгсөн Art. Тэр тиймийн тул тэр нь баталгаа байр руу компанийн үйлчлүүлэгч.
Швейцарийн Дээд Шүүх хэрэглэж адилтган нэг шалтгаан нь шийдвэр арван дөрвөн наймдугаар 2018 он гэхэд хэмээн үзэж, үүрэг хариуцлагын дагуу Урлаг. дөрвөн зуун ШХА нь бас нэмэгдсэн буюу мэргэжлийн үүрэг гүйцэтгэдэг үйлдэл юм.
Шүүх дурсан ярихдаа энэ талаар энэ нь хөрөнгийн менежер-ийн үүрэг хариуцлага нь хоер талтай: (1) нь өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх нь тайлан дээр нь түүний түүний үйл ажиллагаа, (2) нь өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх нь хариуд ямар нэгэн зүйл хүлээн авсан ямар нэг шалтгаанаар ийм үр дүнд үйл ажиллагаа, ялангуяа retrocessions (хэрэв байгаа бол ямар ч хүчин төгөлдөр зорчих гарын үсэг зурсан үйлчлүүлэгч).
Шүүх emphasised гэж өмнө хүлээсэн үүргээ тайлагнах естой боломжийг үйлчлүүлэгч эсэхийг шалгахын тулд хөрөнгийн менежер-ийн үйл ажиллагааны салбараас бий болжээ нь сайн, итгэлтэй хэрэгжүүлэх бүрэн эрх. Ялангуяа, мэдээлэл идэвхжүүлэх хэрэгтэй үйлчлүүлэгч шаардах юу менежер естой, түүнд эргэж түүнд, хэрэв шаардлагатай бол, нэхэмжлэл, хохирол нь түүнийг түүнийг.
Швейцарийн Дээд Шүүх мөн зохион гэсэн үүрэг хариуцлагатай байсан нь нэмэгдсэн буюу мэргэжлийн үүрэг хууль, зөрчсөн болох бүрдүүлдэг шударга бус удирдлагын хориг гэхэд Art.
158(1) ХЗХ-ны. Энэ үндсэн дээр, Швейцари улсын Дээд Шүүхийн батлагдсан хөрөнгийн менежер-ын итгэл үнэмшил эрүүгийн буруу удирдлага газар дээр нь тэр чадаагүй duly мэдээлэх түүний үйлчлүүлэгч нь retrocessions хүлээн авч, хариуд нь тэдэнд ижил.
Швейцарийн Дээд Шүүхийн цаашид зохион байгуулсан гэж үүргээс чөлөөлөх гарын үсэг зурсан үйлчлүүлэгч байсан хүчин төгөлдөр бус гэж байсан биш, ил тод жин нь retrocessions, улмаар биш үү боломжийг олгодог гэгээрсэн зөвшөөрөл авсан үйлчлүүлэгч.
Хэдийгээр энэ нь хамгийн сүүлийн үеийн шийдвэр болох байх гэж ойлгогдож барьж эрүүгийн хариуцлага ямар ч хөрөнгө менежер хэн зөрчсөн түүний түүний гэрээний үүргийг зүг түүний түүний үйлчлүүлэгч талаар retrocessions, энэ хэвээр байх нь харсан бол энэ байсан Швейцари улсын Дээд Шүүхийн жинхэнэ зорилго.
Хэрэг гарт байсан байж болох нь outlier өгсөн гэж шийтгүүлсэн байсан нь зөвхөн ердөө хөрөнгийн менежер төдийгүй, нярав, түүний үйлчлүүлэгч, Ноен Б.
Дор түүний үүрэг гэж нярав, хөрөнгийн менежер байсан бас өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх нь сэргээх мөнгө улмаас түүний тойргийн гуравдагч этгээд, түүний дотор түүний хөрөнгийн удирдлагын компани юм. Швейцарийн Дээд Шүүх мөн зүүн хаалга ajar тодорхойлох үед зөрчсөн, гэрээний үүргээ бүрдүүлдэг эрүүгийн гэмт хэрэг ашиглах замаар үгийг"болзошгүй"үед нь барьж:"үүрэг хөрөнгийн менежер мэдээлэх нь нэмэгдсэн буюу мэргэжлийн үүрэг хууль, зөрчиж болзошгүй бүрдүүлэх үйлдэл эрүүгийн буруу удирдлага дагуу Art. 158 ХЗХ-ны" Гэрэлд энэ шийдвэр энэ байж болно гэж хүлээгдэж буй Швейцарийн шүүх нь зөвхөн авч үзэх тохиолдолд тодорхой ач холбогдол буурч дотор ambit эрүүгийн хууль гэх мэт тохиолдолд churning буй шалгуур шаардлагыг иргэний хариуцлага ижил биш зааснаас холбоотой эрүүгийн хариуцлага хүлээлгэх. Эсэх хөрөнгийн менежер-ийн нуух retrocessions хүлээн авсан нь аль хэдийн гэсэнтэй адил тусч нь эрүүгийн гэмт хэрэг нээлттэй хэвээр байна. Гэсэн хэдий ч, энэ нь шинэ шийдвэр баталж ил тод байдал нь шинэ парадигм дор нь хөрөнгийн удирдлага (банк зэрэг) байх естой одоо жолоодож, Швейцарийн шүүх баталсан байна гэдгийг үйлчлүүлэгч бүрэн эрхтэй илүү сайн хамгаалалтын эсрэг ашиг сонирхлын зөрчил. Шинэ Швейцарийн Санхүүгийн Үйлчилгээний тухай Хууль (FinSA), which is expected to enter into force 1-р сарын нд 2020, цаашид алхам ил тод байдал. Хэдийгээр FinSA болно гэлтэй биш retrocessions, энэ нь болно тусгах Швейцари улсын Дээд Шүүхийн сүүлийн тохиолдолд хууль нь зохицуулалтын түвшинд байна. Энэ нь байж болох үүд хаалгыг нээж цаашид иргэний шүүхийн болзошгүй эрүүгийн шүүхийн хувьд одоо дагуу байгуулагдсан хамгийн сүүлийн үеийн шийдвэр Швейцарийн Дээд Шүүх.
